红周刊首页>经典战法>正文

改变行业格局?消费电子迎来重磅利好!

2020年06月03日 17:07作者:袁月、刘洋

今天消费电子继续强势,从资金力度看,周一有涨停的个股相对更强,这也体现出在氛围一般的环境中,龙头的确定性更高。从行业逻辑来看,之前受疫情影响,砍单比较严重,这也导致预期悲观,相关个股股价调整较多,这是整个行业都会面临的,不是某一家公司的问题。

通过产业数据来看,行业复苏的情况并没有预期的那么悲观,今天立讯股价再次创出历史新高,这也再次证明了龙头股的魅力,这就是资金最喜欢的确定性。这种情况也是目前市场的一个缩影,在外资影响力逐步加强的背景下,“好公司”的优势越来越得到体现。

消费电子的强势,除了预期可能见底以外,也离不开苹果的“功劳”。比如苹果旗舰店宣布以官方形式参与“天猫618”折扣活动。6月1日0点以来5小时内,天猫618的iPhone成交量超5亿元,相当于平时中国市场一天的交易额,创下史上最快纪录。

而作为可选消费重要品种之一,手机销量也同样值得关注。

2020年一季度,全球智能手机出货量为2.949亿台,同比下降13%。根据中国信通院数据,4月国内手机市场总体出货量4172.8万部,环比+92%,同比+14%,恢复速度超出预期。随着未来市场的继续复苏,全年手机销量的同比跌幅有望收窄至1500万部以内,即相较于2019年的3.88亿部跌幅控制在4%以内,优于市场预期的7%-10%。

这对以苹果和华为为首的手机产业链构成支撑,尤其是随着5G手机的放量,会带来新的增量市场,类似光学创新、射频升级、散热屏蔽、无线充电等领域,需求也会明显提升。

苹果除了最近手机销量猛增和加大“造车”投入以外,也在“重金”布局另一个行业。

据外媒报道,苹果公司计划投资3.3亿美元在中国台湾建厂,Micro LED显示屏的开发将成为重中之重,新的台湾工厂为未来的 iPhone、iPad、Mac Books 和其他设备生产LED和Micro LED 显示屏。最新的报告显示,苹果计划在2021年发布几款配备Mini-LED屏幕的高端设备,包括第一季度新的12.9英寸iPad Pro,第二季度新的16 英寸Mac Book Pro和今年下半年新的27英寸iMac。

目前Mini LED背光显示器的生产成本仍高于传统的LCD与OLED屏幕,但随着技术成熟及制程良率提升,预估Mini LED背光显示器成本将以每年15%-20%的幅度下降,到2022年将有机会低于OLED显示器,具备市场竞争力。

Miniled产业链:

对于Mini LED 早在去年市场就有过炒作,只是当时偏概念,或者说产业发展尚不明确,但随着苹果开始表态,对于行业来说是重大利好,因为会带动安卓阵营跟随。目前,华为、三星、LG等也都在积极布局Mini LED。

[责编:zhaobin]

免责声明:证券市场红周刊力求信息真实、准确,文章提及内容仅供参考,网站所示信息出于传播之目的,不代表红周刊观点,亦无法保证该等信息的准确性和完整性,不构成实质性投资建议,据此操作风险自担。