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以金融+大消费为主线的行情

2018年10月08日 14:16作者:海风若雨萧萧

主持人:“市场行不行你就看50”,萧萧上周这句话确实顺口好记,而且深刻反映市场的现实,本周反弹基本站稳60日线,后市反弹行情你怎么看?

海风若雨萧萧:8月以后,我一直提醒投资者关注50指数的强势表现,而创业板之所以较弱,就是因为没有核心权重板块,只能希望独角兽型企业以后能担起创业板的重担来。本周富时指数也将A股纳入,属于长期利好可期,短期影响不大的性质,毕竟是国庆长假前最后一周,历来交易会比较清淡,守住反弹的阶段性成果60日线就很好了。

主持人:估计不少人一看反弹就开始怕踏空了。

海风若雨萧萧:跌了8个月,盘底3个月的反弹行情既不是三两天的事情,更不是疯牛式样的单边行情,投资者无需着急,好饭不怕晚,罗马真不是一天建成的。我认为反弹行情的性质应该是价值回归+重压反击,算是“争气”行情吧。反弹行情应该可以类比2011年的2132式样的反弹,目标应该是10月均线,10-11月都属于反弹窗口期。中国股市趋势性特别强,越跌越惨和越涨越疯是人性的必然,在8月看空跌到2000的人,其实和5000看多涨到8000去的都是同一类思维惯性,缺乏客观理性的事实依据。有数据显示上周基金发行才21亿元,而海外资金净流入80亿元,对比2018年1月兴全基金单日发行300亿元真是恍若隔世的感觉。中国市场在8个月内变化就有那么大?尽管我们确实有很多困难,但是绝对没有惨到这个熊样,所以价值回归是必然的,但是市场长期积累的上市公司质量不高,盈利能力差又是客观现实,在新增资金没有大举入市的情况下,只有跟随增量资金才可能在结构性行情中把握机会。增量资金主要是海外资金,他们喜欢买的品种就可能成慢牛行情,而基金等机构目前仓位还太高,主要是板块之间结构性的仓位调整为主,在7-9月表现较好的科技等板块反而容易被调仓。综合考虑下来,这一轮反弹行情可能就是以金融+大消费为主线的行情。

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