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主流板块不清晰

2018年09月10日 14:39作者:海风若雨萧萧

主持人:本周市场纠结于2000亿美元清单落地问题,情绪悲观,涨跌快速变化,难以捉摸。

海风若雨萧萧:没什么不好理解的,其实市场是很清晰的。指数低于2700了,你说国家队护盘也好,养老基金建仓也罢,海外资金认同投资价值也行,属于只输时间不亏钱的位置,肯定有大资金会在左侧建仓,但是这些资金往往是低吸,一般不会主动拉高,还会出现反向打压市场的行为,谁不希望成本越低越好呢?比如周三,外资一度单日流出30亿元就轻巧挖了个坑。

主持人:三周前你就跟我聊过,50指数是明显强于市场的筑底形态,所以50指数稳定了,主板就跌不到哪里去。

海风若雨萧萧:至于涨跌的快速变化,其实是这种建仓大资金和散户化的市场风格对冲的结果。市场纠结于贸易争端等一系列问题,当然,这些问题都是客观存在的,影响肯定也很深远,短期内基本是无解的。所以跌下去有人买,涨上去都是抛盘的快速变化,尤其是市场近期重点炒作的一些低价超跌股,你可以对比下15年7-8月间的市场,那一轮国家队救市过程中,市场就是主打各种超跌低价,最流行的就是“王的女人”梅雁吉祥系列品种,各种妖横行于市,这种局面一直到了2015年10月以后,市场主打券商和新能源车代表的成长股才改变。2018年7月以来反弹过程基本也是如此,从基建板块的路桥系到次新股到乐视网等,都一个套路,没啥区别。

主持人:市场炒作这些品种的根源是什么?

海风若雨萧萧:主流板块不清晰,科技成长没业绩,基建泛周期没想象力,都属于硬伤,市场认同度不高,大消费由于2季度机构集中持仓,出现消费降级和消费增速下降带来的补跌,所以这个行情只能炒炒低价超跌,但是低价超跌又会遇到严监管,所以市场出现妖是必然的,但是成建制的出现则是不可能的,因为现在不是大牛市氛围下宽货币松监管的环境了。上周我们也分析过了,9月的市场不确定因素就是贸易争端的实锤和加息,前者会在9月上旬落地,后者会在9月底,美联储加息一般都是加息前美元强,加息后美元走弱,所以9月下旬之前,市场都可能持续受压。

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