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二季度市场将迎拐点 关注汽车和金融业

2018年04月15日 06:00作者:本刊特约 黄华艳

4月8日至4月11日,博鳌亚洲论坛2018年年会在海南博鳌举行,释放出进一步加大改革开放的信号,而这其中也给投资者掘金A股指明了方向:如在金融行业和汽车板块二季度存在一些值得去寻找的投资机会。市场方面,股指继续向下概率大,投资者需要继续观察拐点出现的信号,耐心等待,以时间换空间。

博鳌论坛释放加大改革信号,

汽车、金融业二季度机会可期

中美大国博弈,正在改变世界格局,美国的强大在于三大优势:货币、科技和军事,而中国也不甘示弱,步步紧逼。

比如中国主导成立亚投行,在全球推行“一带一路”战略。此外,中国的军事力量不断加强,比如052D驱逐舰,即将下水的国产航母,三款核动力潜艇等,歼20量产更是了不得。按照这个逻辑来看,二月份和三月份军工指数上涨就不难理解了,今年的军工板块有机会了。

本次博鳌亚洲论坛上,中国政府希望进一步扩大开放,中国将大幅度放宽市场准入,确保放宽银行、证券、保险行业外资股比限制;加快保险行业开放进程,放宽外资金融机构设立限制,扩大外资金融机构在华业务范围,拓宽中外金融市场合作领域;下一步要尽快放宽外资股比限制,特别是汽车行业外资限制;并表示主动扩大进口,将相当幅度降低汽车进口关税,同时降低部分其他产品进口关税等。

那么今年二季度在金融行业和汽车板块中值得去寻找一些投资机会。笔者做了一个统计,通过叠加业绩可能超预期和高分红两个指标,发现汽车行业预期派息比例均较高,其中上汽集团、华域汽车和威孚高科等分红率都达到60%以上。有消息说,高盛看衰美股特斯拉,建议客户卖出。而马斯克喊话,让投资者下注,并表示加快特斯拉Model3的生产,另外计划2019年启动ModelY的生产,2021年在中国生产,这些措施需要特斯拉不断融资以满足它的生产和债务需求,而中国的政策无疑提供了这样的机会。

股指继续向下概率大,

耐心等待以时间换空间

今年的大环境就是不确定因素增多,市场波动加剧,这给A股也增加了一定的风险。国际宏观形势的变化在A股技术走势上也得到了反应。目前市场上下两难,场内资金博弈格局不变,大资金也难以施展。技术上看,2005年到2007年的一波牛市和2014年到2015年的一波牛市在形态上可以看做是一个三角形平移整理态势。而目前在三角形末端整理,时间展望来看,低点应该离2638点之上不到200点,总体整理格局是向下还有空间,不可避免短线利空出尽有反弹60日线要求,但股指继续向下概率大,因而继续观察拐点出现的信号,耐心等待时间换空间。

从6月份来看,MSCI进来,尽管有增量资金,但是带来的资金量可以忽略不计。对于A股的启示可能就预示着国际化,机构化时代到来。俗话说,资本市场刀口舔血,伤口撒盐的多,雪中送炭的少,外资是不会为国内机构抬轿的,反而会打压指数,并在下跌的过程中扮演“救世主”的身份,这样也成为中国金融创新开放的完美注脚。

(本文股票只做举例,不做买入推荐)

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