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沪指技术性反弹随时展开

2018年02月10日 06:00作者:尹星

主持人:不平静的一周,但身边的人似乎都很平静。在市场久了,看惯秋月春风,无论涨跌,都已淡漠。市场总有起落,能让你活得下去的,只有科学的操作方法。有手艺的人,什么市道都能混,学艺不精的,任何时候离开市场都是对的。说到手艺,想先跟泛舟说,本周你要积极发言,别怕版面不够,而且对指数一定要有明确观点。此时此刻,大家因为信赖你,所以期待你,不能让我们失望,要知无不言,言无不尽。客观地说,你的双杀确实是逃顶神器,谁用谁知道。不过你有没有想到1月29日沪指出现双杀信号后能跌那么多?接下去还能跌多少?同时一直不被你看好的创业板指数近期为何反而相对坚挺?

  泛舟:说实话,1月29日出现双杀后,我都没想过会杀那么多。这个没法做出判断,你只能根据信号做个减少仓位的动作。而且当时热点强势股都很清晰,也很明显。当市场在2月1日的时候都能出现封板信号的品种,同时也有跟风封死涨停的,所以当时我单纯从个股的强弱上也没有想到指数会跌那么多。但到了2月6日龙头复牌时,市场就出现问题了,没有跟风的强势股,但好在龙头还能平开冲高一把。从那一天起,我就在博客中反复写三点,第一,速度离开这类概念股的龙头,后市坚决不碰。第二,对于当时跟风的反而不用着急。第三,小心低市盈率高位股的补跌。当2月7日龙头上攻的时候,我还是让大家坚定的撤退,别被假象报迷惑。当日跟风的两家公司股价倒是反超涨停。截至2月8日,之前一月份启动的强势股全部结束升势。在这个过程中,新的强势股出现了。

  主持人:泛舟真是战士,这时候别人都趴下了,你不仅还站着,而且还在战斗。

  泛舟:职业选手对自己能没点要求吗?强势股大致有两条线,第一条超跌,第二条次新。此时资金只会选择远离密集区或者容易创新高的股票作为进攻的目标。这个趋势还在蔓延,龙头品种并没有休息的意思。因为大家都懂得,这些股票垮了,人气信心就彻底垮了。说了那么多,意思就是,在我眼里,市场就是这样,我没感觉有多恐怖有多吓人。

  主持人:我明白你的意思,但咱们还得为大多数人服务。咱们还是庸俗点吧,你就说说几个指数会跌到哪里?后市还有什么机会么?

  泛舟:沪指下周开始,随时会出现强劲反弹,部分指标就要跌到短期强烈买入的范畴内了。创业板指数因为跌幅有限,所以反弹的力度未必会很大,而且其周线反复出现双杀信号,至少表明趋势依然还在往下走。惟一好的地方是,创业板指数已经跌到了我一年多之前判断的位置1550-1250点区间的上轨,我认为接下来就是阴跌。大部分创业板个股的风险已经释放得差不多了,同时部分创业板小市值成长股,早就先于指数见底了。同时我计算了一下,创业板指数目前的市盈率在40倍左右,如果跌到1300点左右,差不多在33倍-35倍左右,这个估值就和其2012年500点-700点之间相仿了。所以无论从估值还是技术上来看,创业板指数反而更容易判断底部。

  主持人:明白了,创业板指数更容易判断底部,沪指短期就要触发强劲反弹,看什么板块呢?

  泛舟:反弹就三条线,第一,沪指想反弹就是大蓝筹猛抽,第二,次新股,第三,超跌股。后两者是人气,前者是中军。当然,这暂时只能看做是强劲反弹,反转先别想了。不过对于我们这些市场派来说,指数越低我们反而越安全。我还希望来三年指数波动不大个股横飞的日子。大家别泄气,正好利用这次长假好好学习,好好反省。除非你离开市场,不然,唯有只看强者才能生存下去。这个强者是趋势上的,或是基本面,最好两者合一。

在换筹过程中释放风险

  主持人:疾风暴雨又一周。好在周二若雨就直接判断出了美股短暂的反抽之后,还会出现巨量抛盘日的下挫,提示“红学堂”读者要控制仓位和节奏,尽量减少损失。

  海风若雨萧萧:全球一盘棋,地球村里天涯共此时是主旋律。回想2015年,我们国家股市大幅度波动时期,美股道指也从18000点跌到15000点附近,短期跌幅也高达19%,所以当前世界形势中美G2的时代,大家互相影响也是很正常的事情。重点是,出现这种事情要究根寻源,注意防范风险。美股就目前看,最主要的原因还是因为市场长期上涨后估值较高,而对美联储加息收缩货币准备不足。本身美国经济并无大问题,所以尽管按照技术走势分析,美股还会下跌10%,大概22400点左右才可能着陆,但是看清方向之后,相信市场最终会恢复理性。当然,现在的A股市场,海外资金是重要的新增资金来源,人家家里着火了,回家救火是很正常的事情。就A股目前资金流向看,除了2月6日那天净流出96亿达到峰值外,其他几天净流出规模并不大。所以根本原因,还是在我们A股自身够不够瓷实。

  主持人:说完美股回头看A股,真是让人愁断肠。本周跌幅高达9%,跟2016年的熔断比起来也不遑多让了,后市你觉得会怎么走?

  海风若雨萧萧:从上证指数周跌幅来看,确实和熔断的周线组合是类似的。熔断是3%-9%-9%的周阴线组合,但是熔断周K线中,由于熔断的特点,有2天是没有成交量释放的,大量的筹码被锁定在3150点上方,所以取消熔断机制后,大量的筹码因为去杠杆等原因,不断向下打压,所以才砸出来了2638点的大底。而目前虽然周K线跌幅较大,但是市场还处于积极换筹的过程中,在换筹过程中释放了风险,所以我不认为市场会超越那次熔断的跌幅。那次熔断跌幅高达35%,那么这次可能的跌幅会在20%左右,可能市场的指数底出现在2980点附近。当然,目前阶段投资者需要耐心等待。我们曾经在课程中重点讲解过的判断市场底部的时空要素、成交量和技术指标三方面内容,你可以再拿出来认真对照学习。

等待一季度的风暴过去

  主持人:关键时刻靠纪律。现在回头看,骄阳上周的“MACD不金叉不介入”相当老练。后面怎么看,似乎整体趋势都破位了。

  骄阳:MACD是趋势,很多人都说顺应趋势,但是真正操作起来,只有真正做到的投资者才能最终躲避掉巨大风险战胜市场。从趋势上看,上周最担心的事情发生了,那就是周线MACD死叉,而且巨大的周阴线已经让这里成为巨大压力,估计没有10周都很难改变。所以从这个角度看,今年1季度是不好过的。只能是继续耐心等待,没有别的办法。继续记住,MACD不金叉不入场,哪怕有反弹,你都别去想太多。道理反复说过很多次,市场涨的时候都很难获利呢,何况市场进入跌势。但是如果从整年的布局来考虑,一季度大跌未尝不是好事。6月份国外资金会加大进入A股的力度,国内很多品种确实从世界范围内具有投资价值。所以耐心等待一季度的风暴过去,2季度重新审视市场找寻机会即可。

  主持人:这波急跌后,市场会如何演化?作为股民应该怎么做?

  骄阳:首先一定是对个股形态的大修复。因为指数所有均线均处于下跌状态,年线都是如此了,必须经过长时间的修复,个股才能重新获得有利的技术结构。所以大多数人首先要做的就是耐住性子,别急着操作,别被某天的反击所诱惑,别有太大预期。耐心等待周线和月线MACD出现改变。其次,一定要注意,不要轻易去追涨技术结构漂亮的品种。以前说过,跌势市场一个很大的风险就是强势股的补跌风险,可能比阴跌个股更可怕。其次,一定要注意,不要乱抄底。之前也讲过,今年如果出现大批低价到3元2元的品种很正常,盲目操作,再加上一旦亏损不会止损,在大的调整周期中,可能就会受到很大的伤害。

  主持人:这次暴跌后,会不会让刚刚建立起来的价值投资情绪又一次崩塌。

  骄阳:我觉得不会。市场企稳后,依然会以价值投资为标准。因为6月老外资金进来得更多了。虽然这里很多机构多杀多,造成蓝筹高位的卖压很重。但是如果经过几个月的洗礼,真能重新回落到合适的位置,并且盈利也跟着稳定提升,没有脱离预期,那么这种下跌等于说是为后面的上涨提供了空间。别看国内机构逢高多杀多,但是如果外资价值操作思路明确,很多国内机构会再次抱团。未来市场向核心龙头集中利润是历史发展的必然,不会有太大的不确定性,再加上金融去杠杆儿,只会加强龙头企业的护城河,中小企业的日子更难过。我觉得市场下一次扭转后,机会或许还是在价值股上。

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