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关键一步 防守3050点

2016年09月11日 16:00来源:证券市场红周刊作者:余洋

周线上涨 不宜乐观
  《红学堂》:川南,上周你的观点是“休息也是明智的选择”,本周A股涨了,你现在怎么看?
  川南:本周股市有好转,特别是上涨有所放量,但仍然不宜过于乐观。一方面年线压力仍然难以突破,另一方面相对于前期高点的成交量而言,近几天的成交量仍然严重不足。所以还是需要再耐心些。其实,本周除了PPP外,多数个股的表现都一般。
  《红学堂》:你还是比较谨慎,不过这个时候休息一定没错。
  川南:对啊!在一轮牛市里,挣钱的人90%都是运气;穿越一轮牛熊后还挣钱的人也难说不全是运气。不要说普通投资者,就是所谓的明星基金经理,一旦遇到不好的行情,多半也无能为力。不要先想自己要做哪些事,而要先想想自己不能做哪些事。现在不要去想着把进攻打得如何花哨,先要想想怎么解决防守问题,把防守中不能犯的错误都解决了,该进攻的时候就能把握住。
  一份重要的机构研究报告显示,截至二季度,机构投资者持股有如下几个变化:1,机构投资者持股占比升2.4个百分点至25%,散户降2.7个百分点至48%,绝对收益类资金占比继续上升,与相对收益比例升至19:10。2,国家队持股占比6%,加金融和医药、减煤炭和汽车,偏好大市值、低估值的中字头蓝筹股。3,险资偏爱金融地产,加银行和地产,减非银和纺服;基金偏爱成长股,加电子和食品饮料、减计算机和传媒;QFII偏爱金融股,加电子和交运、减银行和医药。
  以上数据很好地解释了为什么7月份成交不济,以及缺乏利好的环境下市场只是小幅收跌、窄幅震荡的原因所在。目前机构持仓比例上升,散户持仓下降,9月份若有增量资金进场,很容易迎来短期反弹行情。但如果机构降低仓位,结果会是什么?
关键一步:3050点
  《红学堂》:机构尤其是公募持仓比例一直都是数据分析中非常受关注的一项内容。根据以往的统计,机构持仓比例低,后市可能会上涨;持仓比例高,后市可能会下跌。老文,上周你的观点是“操作宜低吸”,本周我看你微博的观点还是比较乐观。
  文太彬:准确地说叫谨慎乐观。谨慎的是场内资金博弈,乐观的是有题材可做了,不像前两周盘面死气沉沉无热点可做,本周国家政策相关的PPP概念(环保、园林、水利等)、供给侧改革(煤炭、有色、建材)和高科技中小市值品种是我近期一直关注的对象,现在它们的行情虽有分化,但还在上涨过程中,还可能反复表现,可继续关注,仍然不追高只低吸。特别是在日线级别健康时,在分时均价以下低吸为佳。在场内资金博弈下,以中小创为首的高科技中小市值品种仍值得期待,静观其变。
  《红学堂》:权重股上涨在资金不足的情况下很难持续。
  文太彬:周四大盘窄幅震荡,上下两难,上证指数波动13个点,振幅0.42%,为两年以来最小,成交量萎缩,形成量缩价涨。近两天的量价背离是好还是坏,需要不同走势的演绎。大盘和个股虽然同样是缩量过高,但往往有不一样的走势。个股在某些位置出现这样的量价背离后恰好是最佳买点,我经常选择这样的个股找狙击点,而且往往都是起涨点,如果能和题材共振,后市基本都能走出一波酣畅淋漓的行情。但是大盘不一定这样,关键临界点必须要经过多空双方的厮杀。如果不放量,即便过前高基本都是假突破,这时不用多想是要左侧减仓的。以目前的成交量看,后市大盘可能还是继续震荡。
  《红学堂》:你的观点一直都很明确,现在怎么看大盘走势?
  文太彬:你怎么也这么问?这事我都被问烦了。分析有两种,一是为了分析而分析,无操作性;二是为了操作而分析,我自认为我是后者。
  做股票不就是做方向吗?看空的必然要出来,后期涨了就后悔,跌了就高兴;看多的继续低吸或持仓,跌破止损保护位第一时间就小亏止损,涨了就高兴。分析和交易没有100%成功的,都是走一步看一步,主要是关键时刻的那两步。
  目前A股关键的一步就是3050点,如跌破,可当做ABC的B(3105点)下跌破A(3050点),按照我的波段做法,在3050附近持仓的或者说以前在2800点持仓的投资者,根本不用在乎周四的缩量和周五的涨跌,在3050点防守即可。从周线看,上周缩量十字星,本周小阳线,仍属健康。若后期量能释放,热点持续,3050点就成为阶段性低点,否则没量虚涨的话,当然就得破3050点了。■

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